Pada tahun 1916, seratus tahun kenegaraan Indiana, Daughter of the American Revolution mengadakan pertandingan reka bentuk bendera. Reka bentuk yang menang, oleh Paul Hadley, telah disetujui sebagai "panji negara" pada 31 Mei 1917. Bendera ini ditakrifkan oleh undang-undang sebagai elemen reka bentuk dalam bentuk emas atau buff, walaupun dalam praktiknya emas (sebenarnya kuning keemasan) hampir selalu terpakai. Obor, simbol pencerahan dan kebebasan, mempunyai sinar yang menyebar keluar dari api. Sebanyak 19 bintang membakar obor, mengingatkan bahawa negeri ini adalah yang ke-19 untuk bergabung dengan Kesatuan. Nama negeri dipaparkan di atas bintang terbesar. Bendera itu ditakrifkan sebagai panji negara kerana, menurut tindakan badan perundangan negara pada tahun 1901, bendera negara secara teknis adalah bendera nasional Amerika Syarikat.Pada tahun 1955, Majelis Umum mengubah klasifikasinya dari panji negara menjadi bendera negara "selain bendera Amerika."
